Avenatti tuiteó que tomó la decisión después de largas negociaciones, pero no dio más detalles.
Por su parte, Daniels tuiteó que había contratado a otro abogado, quien "revisará todos los asuntos" legales en los que ha estado involucrada.
Daniels, cuyo verdadero nombre es Stephanie Clifford, demandó al presidente Donald Trump por un presunto trato de silencio a cambio de dinero, después de que ella alegara haber tenido relaciones sexuales con el ahora mandatario estadounidense.
El presidente ha negado haber tenido una aventura extramarital con Daniels.
El exabogado de Trump Michael Cohen se declaró culpable de violaciones financieras de campaña por arreglar un pago para silenciar a Daniels días antes de la elección del 2016. Cohen dijo que hizo esto a pedido de Trump.